投資
選擇權到期損益計算器
Option Expiry Payoff Calculator
比較買賣買權與賣權的到期損益、損益兩平點及風險。
計算結果
從你的數字開始
確認或調整輸入資料，完成計算後即可查看結果與解讀。
先理解這項計算
買權受惠上漲、賣權受惠下跌；賣方損益是相同買方部位的相反數。裸賣買權損失理論無上限。
查看計算方式與假設
計算公式
買權到期損益
賣權到期損益
單一契約、不含費用、稅、融資及履約前時間價值；標的價格不小於零。這是到期損益，不是 Black-Scholes 到期前理論價格，也不是保證金需求。
變數、利率與期間
- Sₜ / K / p
- 到期標的價格／履約價／每單位權利金。
- M / ±
- 單一契約乘數；買方為正、賣方為負。
適用範圍與假設
- 單一契約、不含費用、稅、融資及履約前時間價值
- 標的價格不小於零
- 這是到期損益，不是 Black-Scholes 到期前理論價格，也不是保證金需求
比較買賣買權與賣權的到期損益、損益兩平點及風險。
實際範例
- 買進履約價 100、權利金 5、乘數 100 的買權，到期價 120：損益 1,500，損益兩平 105。
- 調整輸入後重新計算，比較假設變化。
常見問題
這個結果可以保證嗎？
單一契約、不含費用、稅、融資及履約前時間價值；標的價格不小於零。這是到期損益，不是 Black-Scholes 到期前理論價格，也不是保證金需求。
範例代表真實市場嗎？
否。範例全部是教學假設，未包含即時市場資料。