情境比較
投資情境比較器
Investment Scenario Comparison
並列比較兩到三組初始本金、定期投入、年化報酬率與投資期間，拆解期末資產和投入差異。
比較結果
設定情境後按「比較情境」查看結果。
情境比較是什麼？
將不同的投資假設放在同一尺度觀察，可看出投入規模、投入時點與複利時間對期末資產的影響。這是固定報酬率下的假設比較，不是投資建議。
哪些假設改變結果？
較高初始本金較早開始累積；每期投入增加本金與後續複利基礎；較高報酬率放大成長；較長期間增加投入次數與複利時間。期初投入比同一期末投入多賺一個期間的假設報酬。
計算方式
計算方式與變數
若有效年化報酬率為 r、每年投入 m 次，每期報酬率 i = (1 + r)^(1/m) − 1。期末投入：先以 1 + i 成長，再加入當期投入 PMT；期初投入：先加入 PMT，再成長。初始本金 PV 自第 0 年開始累積。期數 n = 年數 × m；總投入本金 = PV + PMT × n；投資收益 = 期末總值 − 總投入本金。本工具輸入為有效年報酬率；網站部分傳統複利計算器使用名目年利率，兩者定義不同。
實際案例
實際範例
情境 A：期初 100,000 元、每月底投入 5,000 元、預期年化有效報酬率 6%、10 年。每月報酬率約 0.4868%，共投入 120 次、後續投入 600,000 元、總投入 700,000 元。情境 B：同樣期初 100,000 元，每月底投入 3,000 元，年化 8%、10 年；後續投入 360,000 元、總投入 460,000 元。請比較期末總值與投入本金，勿單以期末總值判斷績效。
模型限制
預期報酬率只是模型假設，不是保證。模型假設每期報酬固定，真實投資報酬不會每期固定；不考慮市場波動順序、稅、手續費、交易成本、通膨、匯率及實際現金流中斷。
常見問題
為什麼相同年化報酬率仍有不同結果？
初始本金、每期投入、投入頻率、期初或期末投入及投資年數都可能不同。
期初投入與期末投入差在哪裡？
期初投入會在當期先投入，再經歷一期報酬；期末投入是在當期成長後加入。
年化報酬率會直接除以 12 嗎？
不會。本工具把有效年報酬率以 (1+r)^(1/m)−1 換算，確保每期複利後仍等於指定年報酬率。
期間較短的方案在圖上如何顯示？
曲線在該方案投資期間結束時停止，不把不存在的未來資產往後延伸。