投資
最大回撤與投資風險計算器
Maximum Drawdown Calculator
從投資價值序列辨識歷史峰值、最大跌幅、谷底與復原期。
計算結果
從你的數字開始
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先理解這項計算
波動率衡量報酬的分散程度，回撤則強調資產路徑與資本受損。相同報酬率可能有不同回撤與復原時間。
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計算公式
最大回撤與投資風險
每期回撤
最大回撤幅度
2–1,000 筆，首筆正值、其餘非負，輸入為每期一致口徑的總報酬淨值，先調整外部存提款。未指定頻率，不做年化；期間以觀測間隔計，不冒充日數。歷史最大回撤不是未來損失上限。
變數、利率與期間
- Vₜ
- 一致口徑的總報酬淨值，已調整外部存提款。
- peak / trough
- 同一次最大跌幅前的峰值與其後谷底。
適用範圍與假設
- 2–1,000 筆，首筆正值、其餘非負，輸入為每期一致口徑的總報酬淨值，先調整外部存提款
- 未指定頻率，不做年化
- 期間以觀測間隔計，不冒充日數
- 歷史最大回撤不是未來損失上限
從投資價值序列辨識歷史峰值、最大跌幅、谷底與復原期。
實際範例
- 100、120、90、80、110、125：峰值 120 跌至 80，MDD 33.33%，到 125 才復原。
- 調整輸入後重新計算，比較假設變化。
常見問題
這個結果可以保證嗎？
2–1,000 筆，首筆正值、其餘非負，輸入為每期一致口徑的總報酬淨值，先調整外部存提款。未指定頻率，不做年化；期間以觀測間隔計，不冒充日數。歷史最大回撤不是未來損失上限。
範例代表真實市場嗎？
否。範例全部是教學假設，未包含即時市場資料。