投資
夏普比率計算器
Sharpe Ratio Calculator
以超額報酬除以總波動，衡量每單位風險承擔得到的報酬。
計算結果
從你的數字開始
確認或調整輸入資料，完成計算後即可查看結果與解讀。
先理解這項計算
夏普比率把超過無風險利率的報酬除以標準差；正負號反映超額報酬方向，不等於獲利機率。
查看計算方式與假設
計算公式
夏普比率
變數、利率與期間
- S
- 無單位的夏普比率；歷史與假設情境的解讀不同。
- Rp
- 投資組合報酬率。
- Rf
- 同期間的無風險利率。
- σp
- 同期間且大於零的報酬標準差；零時比率未定義。
歷史或假設
- 若輸入歷史平均報酬與歷史標準差，結果描述該樣本
- 若使用預期報酬與預期波動，結果是情境假設
- 此工具不從價格序列估計數據
對齊期間與比較基準
- 三項輸入必須使用相同期間、幣別及一致的報酬定義
- 平方根時間年化只有在相應獨立性等假設成立時才合理
以超額報酬除以總波動，衡量每單位風險承擔得到的報酬。
實際範例
- 輸入同期間報酬 12%、無風險利率 3% 與波動 15%。
- 超額報酬 = 12% − 3% = 9%。
- 夏普比率 = 9% ÷ 15% = 0.6，沒有百分比單位。
常見問題
零標準差會得到無限大嗎？
本工具將零標準差視為未定義並顯示錯誤，包含超額報酬也為零的情況；不輸出無限大或零除零。
負夏普比率如何解讀？
代表報酬低於同期無風險利率。負值下，增加波動可能讓數值較接近零，因此不要只按數值大小排序策略。